日本株ポートフォリオ概況

私の日本株ポートフォリオの最新状況について、各銘柄の7月中の評価額増減とともに紹介します。なお、7月中に購入した銘柄については計算からのぞいています。

2026年7月の日本株ポートフォリオ全体の騰落率は-4.6%の下落となりました。日本株全体の指標であるTOPIXは7月中に+0.2%の上昇を見せており、今月はTOPIXを4.8%下回る結果となりました。

タムロン・エクストリーム・TOYO TIREといった銘柄の好調さが光った一方で、当ポートフォリオの大黒柱であるsantec HD(6777)が-35.9%という大幅下落となり、ポートフォリオ全体のパフォーマンスを大きく押し下げた厳しい月となりました。

7月の日本株市場動向

7月中の日経平均株価の日足チャートを以下に示します。

2026年7月の日経平均株価は、月初の7万円台からAI・半導体関連銘柄の株価調整や中東における地政学リスクを背景に急落し、7月29日には6万1000円台前半まで下落する「乱高下→大幅下落」の1カ月となりました。

韓国のメモリ半導体大手SKハイニックスが発表した2026年4-6月期決算が非常に好調な内容だったものの市場予想には届かず悪材料視されたことが、日本の半導体関連銘柄にも波及した形となりました。

(出典：日経平均、ハイテク決算ショック不安　連日急落　キオクシア13％安|IG証券)

業種セクターごとの動きでは、半導体・データセンター関連銘柄が調整する一方で、ゲーム株や高配当・割安な株価水準にあるバリュー銘柄が相対的に堅調となる局面もありました。

また、決算発表シーズンが始まり、好業績を発表した企業への物色買いによる株価の急上昇にも注目が集まっています。

ポートフォリオの構成銘柄比率

2026年7月末時点の日本株ポートフォリオの銘柄構成比率としては以下のようになっています。7月はアイモバイル(6535)を300株新規購入しました。また、santec HD(6777)が-35.9%と大幅下落したことで、これまでポートフォリオ最大比率を占めていたsantec HDの構成比が大きく低下しています。

2026年7月の売買銘柄

2026年7月は、1銘柄の新規購入を行いました。

2026年7月の購入銘柄

アイモバイル(6535)：7月28日に300株を新規購入

アイモバイルは、スマートフォン向けアドネットワーク（広告配信ネットワーク）の運営と、ふるさと納税ポータルサイト「ふるなび」の運営を主力事業とする企業です。広告事業とふるさと納税事業という2本柱で収益を上げており、特に「ふるなび」はふるさと納税市場での独自のポジションを確立した成長事業として注目しています。

以下の理由で、新規に購入を決めました。

この企業については、以下の記事で特集し分析しています。気になる方はこちらもチェックしてみてください。

【ふるさと納税で躍進】アイモバイル(6535)について銘柄分析！

ブログ運営者が注目している企業を1社ピックアップして詳しく解説します。今回はふるさと納税サイト「ふるなび」を運営する企業 アイモバイル株式会社について特集します。

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2024.10.22

ポートフォリオ銘柄　上昇率・下落率ランキング

続いて、2026年7月中にポートフォリオ内で特に上昇率・下落率の高かった銘柄のTOP3をそれぞれ紹介します。

7月上昇率TOP3の銘柄

2026年7月にポートフォリオ内で上昇率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

上昇率1位：タムロン(7740)

7月の上昇率トップとなった銘柄は、タムロンでした。一眼カメラ用の交換レンズを主力製品とする光学機器メーカーで、6月に引き続き2ヶ月連続での上昇率TOP3入りとなりました。

7月30日にソニーから法的拘束力のない買収提案を受けていることを発表しました。買収提案の金額などは非公表ですが、このニュースを受け、買収提案による株価プレミアムを期待した買いが殺到し、30日はストップ高水準まで株価が急上昇しました。

6月に100株追加購入していたこともあり、今月の上昇は大きくポートフォリオに貢献してくれました。

(出典：タムロン、ソニーから買収提案受領と公表　特別委員会を設置|日本経済新聞)

上昇率2位：エクストリーム(6033)

上昇率2位となったのは、エクストリームでした。ゲーム・WEBシステムなどのソフトウェア開発を支援するクリエイター・プロダクション会社で、3月に200株を新規購入した銘柄です。

7月16日にエクストリームがライセンス保有するゲーム作品「ラングリッサー」シリーズの最新作が発表されました。この作品のヒットによる売上成長期待が集まり、一時ストップ高水準まで株価が上昇しました。また、今回の注目をきっかけに株価の割安さから見直し買いも入ったとみています。

(出典：シリーズ完全新作！『ラングリッサー：剣の海』本日正式発表|株式会社エクストリーム)

上昇率3位：TOYO TIRE(5105)

上昇率3位にランクインしたのは、TOYO TIREでした。乗用車・トラック向けのタイヤ製造・販売を行うタイヤメーカーで、海外売上比率が約8割と高く、北米市場を中心にグローバル展開しています。

7月中に特に大きなニュースはありませんでしたが、業種別でみるとゴム製品セクターが月間で全業種中2位の上昇率となっていることから、原油価格上昇による影響から株価が下落していたところに見直し買いが入り始めたためだとみています。

7月下落率TOP3の銘柄

一方で、7月にポートフォリオ内で下落率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

下落率1位：santec HD(6777)

下落率トップとなったのは、santec HDでした。光ファイバー通信に必要な光学部品や光測定器といったニッチな市場で強みを持つ企業で、2月・4月に上昇率1位を獲得し、当ポートフォリオを長らく牽引してきた大黒柱です。

7月中に大きなニュースはありませんでしたが、韓国メモリ大手企業の決算発表や中国の半導体製造装置の内製化のニュースをきっかけに、半導体関連銘柄全般の調整色が強くなり株価が軒並み下落したため、データセンター向け光通信部品を手掛けるsantec HDもその一角として売られたとみています。

ただし、光通信インフラ需要の中長期的な拡大というテーマに変化はないと考えており、一時的な株価変動の範囲内とみて引き続き保有を継続する方針です。

下落率2位：野村マイクロサイエンス(6254)

下落率2位となったのは、野村マイクロサイエンスでした。半導体製造工程で欠かせない超純水を製造する装置を主力製品とする水処理装置メーカーで、4月・5月と2ヶ月連続で上昇率TOP3に入っていた銘柄です。

こちらの企業も半導体製造工程で使われる超純水製造装置に強みを持っている企業のため、santec HDと同じく、半導体関連銘柄の一角として株価が調整したとみています。

下落率3位：日本特殊陶業(5334)

下落率3位にランクインしたのは、日本特殊陶業でした。自動車用スパークプラグで世界トップシェアを誇り、半導体製造装置向けセラミック部品も展開する精密セラミック製品メーカーで、5月に上昇率3位を記録していた銘柄です。

こちらの企業も、半導体製造装置向けセラミック部品に強みを持っているため、santec HD・野村マイクロサイエンスと同様に、半導体関連銘柄の一角として売られたとみています。

一方で、7月31日に2027年3月期の第1四半期の決算を発表。前年同期比で売上高が19.9%増加、純利益が307.5%増加と驚異的な利益の増加を示しました。この要因として、保有する投資有価証券の評価益の増加が理由に挙げられていますが、営業利益も前年同期比で24.4%増となっており、本業も好調であることが示されているため、8月に入ってからの株価の上昇が期待されます。

これまでの月次投資成績の振り返り

2024年6月から今年7月までの月別投資成績を、日本株全体の参考指標であるTOPIXと併せて以下のグラフに示します。

7月はTOPIXを4.8%下回る成績となりました。これで月別ではTOPIXに14勝12敗となっています。2024年6月からの通算成績については、引き続きTOPIXを上回っている状態が続いています。

まとめ

今回の記事では、日本の個別株への投資の参考として、当ブログ運営者である私の日本株投資ポートフォリオの2026年7月中の投資成績について紹介しました。7月中の日本株ポートフォリオは4.6%の下落と、同期間中のTOPIXの+0.2%の上昇を大きく下回るという苦しい結果となりました。

最大の要因は、当ポートフォリオの成績を牽引してきたsantec HD(6777)が-35.9%という大幅下落となったことです。半導体関連銘柄の全体の調整局面とはいえ、評価額ベースでの損失インパクトは非常に大きく、他の銘柄の上昇分を大きく打ち消す結果となりました。

一方で、タムロン(7740)・エクストリーム(6033)・TOYO TIRE(5105)が、買収提案などの好材料をもとに大きく上昇してくれたことは、今後への希望が持てる動きでした。

2026年8月も引き続き、決算シーズンの総括と、日銀の追加利上げ観測の行方が市場の焦点となりそうです。santec HDをはじめとした企業の決算内容のチェックとともに、新たにポートフォリオに加わったアイモバイル(6535)の動向にも注目しつつ、引き続き中長期目線での投資を続けていきます。

日本株ポートフォリオ概況

私の日本株ポートフォリオの最新状況について、各銘柄の6月中の評価額増減とともに紹介します。なお、6月中に購入した銘柄については計算からのぞいており、6月中に売却した銘柄については計算に入れています。

2026年6月の日本株ポートフォリオ全体の騰落率は+3.9%と好調な成績を残しました。その間日本株全体の指標であるTOPIXは6月中に+0.9%の上昇を見せており、今月はTOPIXを3.0%上回る結果となりました。

PILLAR(6490)・santecHD(6777)といった半導体関連銘柄の好調さや、大幅増配を発表したタムロン(7740)、TOB発表による株価の急上昇を演じたジェイ・エス・ビー(3480)の売却益がポートフォリオの成績を力強く押し上げました。

6月の日本株市場動向

6月中の日経平均株価の日足チャートを以下に示します。

2026年6月の日経平均は、5月に成立した中東の暫定停戦合意の本合意への進展期待と、米国の堅調な経済指標を背景にしたリスクオンムードが継続し、史上初の7万円台をつけました。その後は高値圏で大きく上下する荒い展開でした。

6月上旬は米ハイテク株高を追い風に引き続きAI・半導体関連が買われ、連日で日経平均が最高値を更新し続け、6月22日には年初来高値の72,366円34銭を記録しました。

(出典：日経平均が最高値、終値3191円高　マイクロン決算「満点以上」好感|日本経済新聞)

一方で、6月後半に入ると上昇一服で、利益確定の売りが強まりはじめたことで調整局面に入って終えたという印象です。

業種・セクターごとの動きで言えば、上昇局面の中心はやはりAI・半導体関連株で、海外のハイテク株高が日本株を押し上げました。 一方で、6月後半は米国の半導体株安や利益確定売りが重しとなり、日経平均の上値が重くなりました。

そのため、指数全体は強い一方で中身は一部の大型ハイテク株にかなり依存した動きでした。

ポートフォリオの構成銘柄比率

2026年6月末時点の日本株ポートフォリオの銘柄構成比率としては以下のようになっています。

6月は鈴木(6785)・コーア商事HD(9273)の2銘柄を新規購入、タムロン(7740)を100株追加購入しました。また、ジェイ・エス・ビー(3480)はTOB発表に伴い売却済みとなっています。

2026年6月の売買銘柄

2026年6月は、新規購入2銘柄・追加購入1銘柄の計3銘柄を購入し、1銘柄をTOB発表に伴い売却しました。

2026年6月の購入銘柄

鈴木(6785)：6月22日に100株を新規購入

鈴木は、超精密微細加工技術を核に、スマホ向けコネクタから、自動車電装部品、半導体関連装置部品に至るまで精密部品製造に特化したメーカーです。

以下の理由で、新規に購入を決めました。

この企業については、以下の記事で特集し分析しています。気になる方はこちらもチェックしてみてください。

【超精密加工を武器に半導体から医療まで】鈴木（6785）について特集！

個人的に注目している銘柄を1社ピックアップして紹介します。今回は、長野県に本社を置く超精密加工技術を武器にスマホ用コネクタ・自動車電装品などに強みを持つメーカー、鈴木(証券コード:6785)について特集します。

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2026.06.03

コーア商事HD(9273)：6月17日に100株を新規購入

コーア商事HDは、後発医薬品（ジェネリック医薬品）の原薬・製剤の輸入販売および製造を手掛ける医薬品商社です。国内の後発医薬品市場において原薬の安定調達ルートを持っていることが強みで、薬価改定や医療費抑制の流れを追い風に受ける内需型ビジネスを展開しています。

以下の理由で、新規に購入を決めました。

この銘柄は、以下の記事で取り上げた銘柄の一つです。気になる方はこの記事もチェックしてみてください。

【6/26までに仕込む】2026年6月の株主優待注目銘柄3選！

2026年6月末に株主優待権利日を迎える銘柄の中から、株価水準・業績成長などについて分析したうえで、有望な銘柄3つをピックアップして紹介します。

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2026.06.21

タムロン(7740)：6月17日に100株を追加購入

タムロンは、カメラ用の交換レンズを主力製品とする光学機器メーカーです。近年はミラーレスカメラ向けレンズのラインアップ拡充が奏功しており、カメラ愛好家層からの根強い支持を受けています。また、監視カメラ・産業用カメラ向けレンズの需要拡大も業績を下支えしています。

以下の理由で、追加購入を決めました。

この企業については、以下の記事で特集し分析しています。気になる方はこちらもチェックしてみてください。

【カメラレンズのグローバルトップ企業】タムロン(7740)について銘柄分析！

個人的に注目している銘柄を1社ピックアップして紹介します。今回は、カメラ用交換レンズで世界的なシェアを持つ光学機器メーカー、株式会社タムロン（証券コード：7740）について特集します。

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2026.06.14

2026年6月の売却銘柄

ジェイ・エス・ビー(3480)：6月19日にTOB発表に伴い100株を売却

ジェイ・エス・ビーは、学生向けの賃貸マンションというユニークな市場で高いシェアを誇る不動産企業です。今年3月・5月に上昇率トップを記録するなど、当ポートフォリオで大きな利益をもたらしてくれた銘柄でした。

6月12日に、米国の投資ファンドであるウォーバーグ・ピンカスによる非公開化を目的としたTOB（株式公開買付け）の実施が発表されました。買付価格は1株9,000円と発表されたため、その価格に収れんする形で株価が急上昇しました。

(出典：ＪＳＢ、ウォーバーグ・ピンカスがＴＯＢ　1株9000円|ロイター)

ジェイ・エス・ビー側もTOBに対して賛同意見を表明しているため、このまま上場廃止まで株価は9,000円付近から動かないとみて、6月19日に8,980円で売却しました。

5月末の評価額¥670,000に対し、\898,000での売却により確定益を得ることができました。

ポートフォリオ銘柄　上昇率・下落率ランキング

続いて、2026年6月中にポートフォリオ内で特に上昇率・下落率の高かった銘柄のTOP3をそれぞれ紹介します。

6月上昇率TOP3の銘柄

2026年6月にポートフォリオ内で上昇率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

上昇率1位：PILLAR(6490)

6月の上昇率トップとなった銘柄は、PILLARでした。工場などの配管からの漏れを防ぐシール部品や、クリーンさが求められる半導体製造分野・医療分野で使われる樹脂製の継手やポンプに強みを持つ企業です。1月・4月に続き3度目の上昇率1位獲得となりました。

6月中は目立ったニュースはありませんでしたが、改めて半導体関連銘柄の一角として機関投資家の買いが集まったとみています。半導体製造装置向けの継手・シール部品の旺盛な受注が続いていることに加え、海外展開の加速も評価されているとみています。

上昇率2位：タムロン(7740)

上昇率2位となったのは、タムロンでした。カメラ用の交換レンズを主力製品とする光学機器メーカーで、監視カメラ・産業用カメラ向けレンズの需要拡大を追い風に業績成長を続けています。

6月16日に今期配当の修正・株主還元方針の変更を発表、今期の1株当たりの配当金を37円⇒51円へと大幅増額し、今後も配当性向60%またはDOE8%のいずれか高い数値を基準に配当を行っていく方針を示しました。このニュースが市場から好感されて株価が大幅に伸びたとみています。

(出典：配当予想の修正（増配）および株主還元方針の変更に関するお知らせ｜株式会社タムロン)

上昇率3位：santec HD(6777)

上昇率3位にランクインしたのは、santec HDでした。光ファイバー通信に必要な光学部品や光測定器といったニッチな市場で強みを持つ製品を展開している企業で、2月・4月と連続で上昇率1位を獲得してきた当ポートフォリオの大黒柱です。

5月に-10.6%と大きく下落した反動から、6月は自律反発の動きが出たとみています。光通信インフラ需要の拡大という大きな成長テーマに変化はなく、5月の株価調整を経て改めて割安感が意識されたことで買い戻しが入ったとみています。

6月下落率TOP3の銘柄

一方で、6月にポートフォリオ内で下落率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

下落率1位：ベース(4481)

下落率トップとなったのは、ベースでした。金融・製造・流通・公共など幅広い業種のシステムを受託開発する独立系のシステム開発会社で、高収益・高配当を評価して1月に新規購入した銘柄です。

6月中に目立ったニュースはありませんでしたが、6月末に中間期末の配当権利基準日があったこともあり、配当権利落ちに伴う売りが出たとみています。

下落率2位：ヤマハ発動機(7272)

下落率2位となったのは、ヤマハ発動機でした。二輪車・マリン製品・産業用ロボットなど幅広い製品を展開し、売上の約9割を海外で稼ぐグローバルメーカーです。4月に続いて下落率ランキングに入ってしまいました。

こちらの企業も6月中に大きなニュースはありませんでしたが、ベースと同様に6月末に中間期末の配当基準日があった影響で配当権利落ちに伴う売りが株価の下落につながったとみています。

下落率3位：ミズホメディー(4595)

血糖値測定器や妊娠検査薬などの医療診断薬・体外診断用医薬品の開発・製造・販売を行う医療機器メーカーで、4月に追加購入した銘柄です。

こちらの企業についても6月中は特に目立ったニュースはありませんでしたが、全体相場がリスクオンムードのなかで、ディフェンシブ銘柄から景気敏感株への資金ローテーションが起き、ディフェンシブ系として位置付けられるミズホメディーに売りが及んだとみています。

これまでの月次投資成績の振り返り

2024年6月から今年6月までの月別投資成績を、日本株全体の参考指標であるTOPIXと併せて以下のグラフに示します。

6月はTOPIXを3.0%上回る成績となりました。これで月別ではTOPIXに14勝11敗となっています。2024年6月からの通算成績については、引き続きTOPIXを上回っている状態が続いています。

まとめ

今回の記事では、日本の個別株への投資の参考として、当ブログ運営者である私の日本株投資ポートフォリオの2026年6月中の投資成績について紹介しました。6月中は、+3.9%の上昇と好調な成績で終えることができました。

同期間のTOPIXは+0.9%上昇しており、今月はTOPIXを3.0%上回るパフォーマンスをあげることができました。

個別の動きとしては、PILLAR(6490)の+14.5%・タムロン(7740)の+9.6%・santecHD(6777)の+7.9%と力強く上昇する銘柄がある中で、ベース(4481)・ヤマハ発動機(7272)といった6月配当落ちのバリュー・高配当株の下落がポートフォリオ全体の足を引っ張った格好となりました。

また一過性ではありますが、ジェイ・エス・ビー(3480)がTOBに伴い売却となったことは、確定益という形でポートフォリオに貢献してくれました。

2026年7月は、日銀の金融政策決定会合の結果と追加利上げの行方が最大の注目イベントになりそうです。また、新たにポートフォリオに加わった鈴木(6785)・コーア商事HD(9273)・タムロン(7740)の追加分の動向にも注目しながら、引き続き中長期目線での投資を続けていきたいと思います。

日本株ポートフォリオ概況

私の日本株ポートフォリオの最新状況について、各銘柄の5月中の評価額増減とともに紹介します。なお、5月中に購入した銘柄については計算からのぞいています。

2026年5月の日本株ポートフォリオ全体の騰落率は+1.3%の上昇となりました。日本株全体の指標であるTOPIXは5月中に+6.2%の上昇を見せているため、5月はTOPIXを4.9%下回る結果となりました。

4月はsantec HD(6777)の株価急騰に助けられた反動があり、5月は全体相場の上昇の恩恵を十分に受けられないもどかしい1ヶ月となりました。

5月の日本株市場動向

5月中の日経平均株価の日足チャートを以下に示します。

2026年5月の日経平均は、中東停戦交渉の進展観測を受けた地政学リスクの後退と、国内企業の好決算ラッシュが重なり、強い上昇基調が継続しました。

5月28日にはイランと米国の間で停戦合意に近づいていると報じられたことをきっかけに、原油価格が急落するとともに市場のリスクオンムードが一気に高まりました。

（出典：停戦延長で「暫定合意」米主張、トランプ氏承認待ち―「未確定」とイラン、不透明感も|時事ドットコム)

相場を引っ張ったのは4月に引き続き値がさのAI・半導体関連株でした。5月は3月期決算企業の決算発表も多く、好業績を発表した銘柄へは物色が広がりやすい地合いだったとみています。

(出典：5月の日経平均7000円高、止まらぬAI相場　強気の業績予想を好感|日本経済新聞)

一方で、米長期金利と国内長期金利の上昇は株式の割高感につながり、特に5月中旬には売りを誘いました。中東情勢を背景とした原油高もインフレ懸念もあり、企業業績や消費環境への不透明感が残しました。

そのため、「日経平均は強いが、全面高ではない」というのが5月中の日本株市場の特徴でした。

ポートフォリオの構成銘柄比率

2026年5月末時点の日本株ポートフォリオの銘柄構成比率としては以下のようになっています。5月はオオバ(9765)1銘柄を新規に購入しポートフォリオに組み入れました。

4月末時点でポートフォリオ最大比率を占めていたsantec HD(6777)が月間で10%超の下落となったことで、ポートフォリオに占めるsantec HDの比率が低下しています。

2026年5月の売買銘柄

2026年5月は、他の記事で取り上げていた1銘柄の新規に購入しました。

2026年5月の購入銘柄

オオバ(9765)：5月26日に100株を新規購入

オオバは、国・地方自治体などの公共機関を主な顧客として土地の測量・調査や都市計画・まちづくりの設計コンサルティングを手掛ける測量・建設コンサルタント会社です。

公共インフラの整備や都市開発に欠かせない専門性の高い業務を担っており、官公庁との長年の取引実績と安定的な受注基盤が強みとなっています。

以下の理由で、新規に購入を決めました。

この企業は5月末に配当・株主優待権利付き最終日を迎える銘柄でもあったため、以下の記事で注目銘柄の一つとして取り上げていました。気になる方はこちらもチェックしてみてください。

【5/27までに仕込む】2026年5月の株主優待注目銘柄3選！

今回は趣向を変えて、2026年5月27日までに購入すれば株主優待が狙える注目銘柄3選について紹介していきたいと思います。

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2026.05.24

ポートフォリオ銘柄　上昇率・下落率ランキング

続いて、2026年5月中にポートフォリオ内で特に上昇率・下落率の高かった銘柄のTOP3をそれぞれ紹介します。

5月上昇率TOP3の銘柄

2026年5月にポートフォリオ内で上昇率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

上昇率1位：ジェイ・エス・ビー(3480)

5月の上昇率トップとなった銘柄は、ジェイ・エス・ビーでした。学生向けの賃貸マンションというユニークな市場で高いシェアを誇る不動産企業です。

5月中に目立ったニュースの発表はありませんでしたが、金利上昇による業績への逆風が強い不動産企業の中でも、学生向けの賃貸マンションという特殊な物件に特化しているため、金利の影響を受けづらいとみた投資家からの買いが入っているのではないかと想定しています。

上昇率2位：野村マイクロサイエンス(6254)

上昇率2位となったのは、野村マイクロサイエンスでした。半導体製造工程で欠かせない超純水を製造する装置を主力製品とする水処理装置メーカーです。4月に続き2ヶ月連続での上昇率TOP3入りとなりました。

5月14日に2026年3月期の本決算を発表。売上高562億円(前期比-41.6%)、純利益38億円(同-62.6%)と、前期の大型案件の反動が響く結果となりました。

その一方、来期2027年3月期は、売上高970億円(前期比+72.5%)、純利益111億円(同+190.7%)と業績が急反発する強気予想を発表しており、改めてAI・半導体関連銘柄として投資家の買いが入ったとみています。

(出典：2026年3月期 決算説明資料｜野村マイクロ・サイエンス株式会社)

上昇率3位：日本特殊陶業(5334)

上昇率3位にランクインしたのは、日本特殊陶業でした。自動車用スパークプラグで世界トップシェアを誇り、半導体製造装置向けのセラミック部品も展開する精密セラミック製品メーカーです。

4月30日に発表した2026年3月期の本決算において、売上高7312億円(前期比+12%)・純利益(同+21.9%)とともに前期を上回る好決算を発表しました。また、来期業績についても売上高の増加と増配を発表したことで、決算内容を好感した買いが入ったとみています。

また同社の半導体製造装置向けセラミック部品の売上拡大が、半導体関連銘柄としての注目を集め、株価が上昇した側面もあるとみています。

(出典：2026年3月期 通期決算説明会資料｜株式会社日本特殊陶業)

5月下落率TOP3の銘柄

一方で、5月にポートフォリオ内で下落率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

下落率1位：グリムス(3150)

下落率トップとなったのは、グリムスでした。中小企業・家庭向けに太陽光発電設備や蓄電池などを販売する事業、太陽光発電所を建設・運営する事業を行っている企業です。

5月15日に発表した2026年3月期の本決算において、売上高339億円(前期比+1.6%)、純利益49億円(前期比+7.4%)と増収増益を確保、2027年3月期の業績予想も売上高371億円(前期比＋9.5％)・純利益53億円(前期比+9.8%)と好調な見通しを示しました。

しかしながら、中東情勢の緊迫による再生可能エネルギー銘柄への市場の期待には届かなかったのか、失望売りにつながってしまったとみています。

(出典：2026年3月期 決算説明資料｜株式会社グリムス)

下落率2位：santec HD(6777)

下落率2位となったのは、santec HDでした。光ファイバー通信に必要な光学部品や光測定器といったニッチな市場で強みを持つ製品を展開している企業で、4月に上昇率1位となった当ポートフォリオの大黒柱です。

5月15日に2026年3月期の本決算において、売上高315億円(前期比+31.1%)、純利益77億円(前期比+51.3%)と抜群に良い業績を収めました。2027年3月期の業績予想も売上高370億円(前期比＋17.4％)・純利益88億円(前期比+14.8%)と好調な先行きを示しました。

(出典：2026年3月期 決算短信｜株式会社Santec HD)

しかしながら、2月に+90.7%、4月に+70.0%と急騰を続けてきた反動から、5月は利益確定の売りが先行する展開になったとみています。好業績・高成長という企業の本質的な魅力に変化はなく、急騰後の株価調整・過熱感の解消とみているので、引き続き長期保有の方針です。

下落率3位：三菱HCキャピタル(8593)

下落率3位にランクインしたのは、三菱HCキャピタルでした。航空機・船舶・不動産・インフラ設備など多様な資産に対してリース・ファイナンスサービスを提供する大手総合リース会社です。

5月15日に発表した2026年3月期の本決算において、売上高2兆2153億円(前期比+6.0%)、純利益1,622億円(同+20.0%)と好調な業績を収めました。一方で、来期については純利益1,600億円(前期比-1.4%)と、子会社の決算期変更による増益効果がなくなることで前期比で減益となる見通しを示しました。

この決算内容が嫌気され、投資家からの失望売りが入ってしまったとみています。

(出典：2026年3月期 決算説明資料｜三菱HCキャピタル株式会社)

これまでの月次投資成績の振り返り

2024年6月から今年5月までの月別投資成績を、日本株全体の参考指標であるTOPIXと併せて以下のグラフに示します。

5月はTOPIXを4.9%下回る成績となりました。これで月別ではTOPIXに13勝11敗となっています。2024年6月からの通算成績については、引き続きTOPIXを上回っている状態が続いています。

まとめ

今回の記事では、日本の個別株への投資の参考として、当ブログ運営者である私の日本株投資ポートフォリオの2026年5月中の投資成績について紹介しました。5月中は、+1.3%の上昇とプラスは確保しました。

同期間のTOPIXは+6.2%上昇しており、今月はTOPIXを4.9%下回るパフォーマンスとなり、日経平均が力強く上昇する恩恵を十分に受けられない1ヶ月でした。

主な要因として、4月に大幅上昇していたsantec HD(6777)が-10.6%の下落となりプラス分が相殺されたことや、グリムス(3150)が決算内容への失望で-16.0%と大きなマイナスインパクトを与えたことが挙げられます。

一方で、ジェイ・エス・ビー(3480)や野村マイクロサイエンス(6254)、日本特殊陶業(5334)といった個別銘柄の上昇が光りました。

2026年6月は、中東の暫定停戦合意が本合意へと進展するかどうかと、日銀の利上げ動向が市場の最大の焦点になりそうです。引き続き個別銘柄の業績と割安度に着目しながら、ポートフォリオを育てていきたいと思います。

ポートフォリオ概況

私の日本株ポートフォリオの最新状況について、各銘柄の4月中の評価額増減とともに紹介します。
なお、4月中に買った株、3月末に上場廃止となったランドコンピュータ(3924)の持ち株100株が株式移転された新会社トランヴィア(545A)の株式100株については計算からのぞいています。

2026年4月の日本株ポートフォリオ全体の騰落率は、+13.7%の上昇と絶好調の成績となりました。日本株全体の指標であるTOPIXも6.6%の上昇と好調な市場環境となるなか、今月はTOPIXを7.1%上回ることができました。

3月の中東ショックによる大幅下落から一転、santec HD(6777)の急騰がポートフォリオ全体を力強く押し上げる展開となりました。

4月の日本株市場動向

4月中の日経平均株価の日足チャートを以下に示します。

2026年4月の日経平均は、3月末から続く中東情勢の緊張がくすぶるなか、米国の対イラン制裁強化への懸念もあり、月初から上値の重い展開でスタートしました。

一方で、市場のムードを明るくしたニュースとして、4月8日に米国とイランとの間で停戦に合意したとの報道が入り、買い戻しが入る局面もありました。

（出典：日経平均は大幅続伸、米イラン停戦合意で買い戻しに弾み　約1か月ぶり高値 |Reuters)

このニュースをきっかけに日経平均株価は上昇を続け、4月23日には取引時間中に初の60000円の大台を突破しています。

(出典：日経平均株価が初の一時6万円台　AI・半導体関連に買い|日本経済新聞)

業種セクターごとの動きでは、引き続き内需・ディフェンシブ系の銘柄の下落は相対的に小さく、輸出関連・資源関連では戻りが鈍い展開が継続しました。一方で、AI・半導体関連企業への買いは根強く相場の上昇を力強くけん引する流れとなりました。

ポートフォリオの構成銘柄比率

2026年4月末時点の日本株ポートフォリオの銘柄構成比率としては以下のようになっています。

4月はミズホメディー(4595)を100株追加購入しました。また、3月末比でsantec HD(6777)の評価額が大きく上昇したことにより、ポートフォリオに占めるsantec HDの比率が大幅に高まっています。

2026年4月の売買銘柄

2026年4月は、株価上昇の兆しが見えてきていた1銘柄の追加購入を行いました。

2026年4月の購入銘柄

ミズホメディー(4595)：4月9日に100株を追加購入

ミズホメディーは、インフルエンザなど感染症の迅速診断システム・検査薬や、血糖値測定器や妊娠検査薬などの開発・製造・販売を行う医療機器メーカーです。

医療機関や薬局・ドラッグストアなど幅広いチャネルで製品を展開しており、景気変動の影響を受けにくいディフェンシブ性の高いビジネスモデルが特徴です。

以下の理由で、追加購入を決めました。

ポートフォリオ銘柄　上昇率・下落率ランキング

続いて、2026年4月中にポートフォリオ内で特に上昇率・下落率の高かった銘柄のTOP3をそれぞれ紹介します。

4月上昇率TOP3の銘柄

2026年4月にポートフォリオ内で上昇率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

上昇率1位：santec HD(6777)

4月の上昇率トップとなった銘柄は、santec HDでした。光ファイバー通信に必要な光学部品や光測定器といったニッチな市場で強みを持つ製品を展開している企業で、2月にも上昇率1位を獲得した、当ポートフォリオの現在の主力株です。

2月に続き、4月も大幅上昇となりました。4月中に特筆すべきニュースはありませんでしたが、世界の主要な半導体関連銘柄から構成されるSOX指数が史上最高値を更新し、AI関連の需要が爆発的に増えている中、半導体関連企業の一角として投資家の注目を集めたとみています。

上昇率2位：PILLAR(6490)

上昇率2位となったのは、PILLARでした。工場などの配管からの漏れを防ぐシール部品や、クリーンさが求められる半導体製造分野・医療分野で使われる樹脂製の継手やポンプに強みを持つ企業です。こちらも2月に引き続き上昇率上位にランクインとなりました。

こちらの企業も4月中に特筆すべきニュースはありませんでしたが、上昇率1位のsantec HDと同様の理由で、半導体関連企業の一角として投資家の注目を集めたとみています。

上昇率3位：野村マイクロサイエンス(6254)

上昇率3位にランクインしたのは、野村マイクロサイエンスでした。半導体製造工程で欠かせない超純水を製造する装置を主力製品とする水処理装置メーカーです。

こちらの企業も4月中に特筆すべきニュースはありませんでしたが、上昇率1位のsantec HD・2位のPILLARと同様の理由で、半導体関連企業の一角として投資家の注目を集めたとみています。
今月は上昇率TOP3すべてを半導体関連企業が占めるという結果になりました。

4月下落率TOP3の銘柄

一方で、4月にポートフォリオ内で下落率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

下落率1位：マースグループHD(6419)

下落率トップとなったのは、マースグループHDでした。スマート遊技機専用ユニットの開発・製造・販売を主力とし、アミューズメント業界に高いシェアを持つ企業です。3月に新規で購入したばかりの銘柄が、早速下落率トップとなってしまいました。

4月13日に大引け後に2026年3月期の業績予想の修正を発表。従来予想から売上高14%減、純利益16%減と、厳しい市場環境を反映する内容となりました。このニュースが嫌気され、投資家からの売りが入ったとみています。配当・財務面の魅力は変わらないと判断しており、引き続き長期保有の方針です。

(出典：業績予想の修正に関するお知らせ｜株式会社マースグループHD)

下落率2位：建設技術研究所(9621)

下落率2位となったのは、建設技術研究所でした。国・地方自治体や公益企業などを主な顧客とする河川・海岸・砂防・道路といった社会インフラの調査・計画・設計に強みを持つ建設コンサルタントです。

4月中は、設計を手掛けた長野県の水力発電施設の完成及び感謝状の授与のニュースがあったものの、先月に引き続き株価の下落トレンドが継続し売りに押される展開となったとみています。

下落率3位：ヤマウラ(1780)

下落率3位にランクインしたのは、ヤマウラでした。長野県を地盤に、建築・土木工事の施工管理を行う地域密着型の中堅ゼネコンです。

3000円相当の地場商品を受け取れる株主優待の期限付き最終売買日が3月末にあったこともあり、優待権利落ちからの株価の下落につながったと考えます。地方のインフラ・再開発工事を手掛ける企業として中長期的な成長余地はあると考えており、引き続き保有を継続する方針です。

これまでの月次投資成績の振り返り

2024年6月から今年4月までの月別投資成績を、日本株全体の参考指標であるTOPIXと併せて以下のグラフに示します。

4月はTOPIXを7.1%上回る成績となりました。これで月別ではTOPIXに13勝10敗となっています。2024年6月からの通算成績については、引き続きTOPIXを上回っている状態が継続しています。

まとめ

今回の記事では、日本の個別株への投資の参考として、当ブログ運営者である私の日本株投資ポートフォリオの2026年4月中の投資成績について紹介しました。4月中は、厳しかった3月から一転し、+13.7%の上昇と大幅に回復する結果となりました。

同期間のTOPIXが6.6％の上昇となるなかで、TOPIXを7.1%上回るという好パフォーマンスを出すことができました。

今月は特にsantec HD(6777)をはじめとした半導体関連銘柄が驚異的な上昇率を見せ、ポートフォリオ全体の成績を大きく押し上げてくれました。

2026年5月は、4月の決算シーズンの結果を踏まえた業績相場への移行が本格化しそうです。引き続き中東情勢の動向には目を配りつつ、個別銘柄の業績・バリュエーションに着目した投資を継続していきたいと思います。

ポートフォリオ概況

私の日本株ポートフォリオの最新状況について、各銘柄の3月中の評価額増減とともに紹介します。なお、3月中に買った株については計算からのぞいています。また、3月中に売却したダイセル(4202)については、2月末時点の評価額と売却額の差で損益を計算しており、ランドコンピュータ(3924)については3/30に株式移転となったため、計算に入れていません。

2026年3月の日本株ポートフォリオ全体の騰落率は、-12.0%の下落となりました。日本株全体の指標であるTOPIXも-11.2%の下落となっており、今月はTOPIXを0.8%下回るパフォーマンスとなりました。

2月の大幅な上昇から一転、中東情勢の急変に翻弄された厳しい1ヶ月となりました。

3月の日本株市場動向

3月中の日経平均株価の日足チャートを以下に示します。

2026年3月は、2月28日に発生した米国・イスラエルによるイランへの大規模軍事攻撃を受け、月初から波乱含みのスタートとなりました。ホルムズ海峡の封鎖状態を受け、原油先物価格の急騰により、日経平均株価は一時1,500円超の急落を見せました。

(出典：日経平均株価大幅続落、終値1778円安の5万6279円｜日本経済新聞)

一方で3月中旬からは、イランとの停戦交渉への期待感が一部市場参加者の間で高まったことで、売られすぎた銘柄への買い戻しが入る局面もありました。しかし、2025年4月のトランプ関税ショック時のような急速な回復は見られずに終わりました。

ポートフォリオの構成銘柄比率

2026年3月末時点の日本株ポートフォリオの銘柄構成比率としては以下のようになっています。3月は新規に購入したエクストリーム(6033)とマースグループHD(6419)が新たにポートフォリオに加わった一方、ダイセル(4202)の持ち株を全売却しました。

2026年3月の売買銘柄

2026年3月は、3月末の配当権利落ちを見据えた新規購入2銘柄と、業績面での懸念から1銘柄の売却を行いました。

2026年3月の購入銘柄

エクストリーム(6033)：3月16日に200株を新規購入

株式会社エクストリームは、ゲーム・WEBシステムなどのソフトウェア開発を支援するクリエイター・プロダクション会社です。主な事業は3つあり、ゲーム会社へデジタル人材を常駐型で派遣するデジタル人材事業、スマートフォンアプリや業務システムなどを自社で開発する受託開発事業、自社保有のゲーム関連知的財産を活用したコンテンツプロパティ事業を展開しています。

以下の理由で、新規に購入を決めました。

マースグループHD(6419)：3月16日に100株を新規購入

マースグループHDは、パチンコ・スロット関連機器（遊技機用ユニット）の開発・製造・販売を行うマースエンジニアリングを中核企業とする持株会社です。アミューズメント関連事業を主力に、自動認識システム関連事業、ホテル・レストラン関連事業も展開しています。

玉やメダルを使わないスマート遊技機専用ユニットの需要が堅調に推移しており、アミューズメント業界における高いシェアが強みです。以下の特集記事もありますので参考にしてみてください。

【スマート遊戯機で盤石・高配当】マースグループHD（6419）について銘柄分析！

個人的に注目している銘柄を1社ピックアップして紹介します。今回はパチンコ・パチスロ関連機器の開発・製造・販売を行っている企業、マースグループHD（証券コード：6419）について特集します。

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2026.03.29

この銘柄の購入理由としては以下の通りです。

2026年3月の売却銘柄

中東情勢を考慮した業績面での懸念から、1銘柄の売却を行いました。

ダイセル(4202)：3/27に100株を売却

ダイセルは、たばこのフィルターなどに使われる酢酸セルロースや自動車エアバッグ用インフレータなどで高いシェアを誇る化学メーカーです。2023年3月から保有を続けてきましたが、以下の悪材料をもとに今回売却を決断しました。

ポートフォリオ銘柄　上昇率・下落率ランキング

続いて、2026年3月中にポートフォリオ内で特に上昇率・下落率の高かった銘柄のTOP3をそれぞれ紹介します。

3月上昇率TOP3の銘柄

3月は中東情勢の悪化により、ポートフォリオ内のほとんどの銘柄が下落しました。その厳しい環境の中でも、市場全体の逆風をものともせず上昇した銘柄が2つありましたので紹介します。

上昇率1位：ジェイ・エス・ビー(3480)

3月の上昇率トップとなった銘柄は、ジェイ・エス・ビーでした。学生向けの賃貸マンションというユニークな市場で高いシェアを誇る不動産企業です。

中東ショックにより多くの銘柄が売られる展開のなか、学生向け賃貸という内需型ビジネスの安定性が改めて評価され、ディフェンシブ銘柄として資金が流入したとみています。

また、2月まで続いていた利上げ懸念による不動産株売りも一服し、金利上昇の織り込みが一定程度進んだことで見直し買いが入ったのではないかと考えています。

上昇率2位：グリムス(3150)

上昇率の2位となったのは、グリムスでした。中小企業・家庭向けに太陽光発電設備や蓄電池などを販売する事業、太陽光発電所を建設・運営する事業を行っている企業です。

中東情勢の緊迫化により原油価格が急騰するなかで、再生可能エネルギーへの注目度が改めて高まったことが株価の追い風になったとみています。

地政学リスクが高まるほどエネルギー安全保障の観点から再エネ関連銘柄が見直されやすいという動きが、今月のグリムスの上昇にもつながったと考えています。

3月下落率TOP3の銘柄

一方で、3月にポートフォリオ内で下落率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

下落率1位：TOYO TIRE(5105)

下落率トップとなった銘柄は、TOYO TIREでした。乗用車・トラック・バス向けタイヤの製造・販売を行うタイヤメーカーです。北米市場での高付加価値タイヤ販売に強みを持っています。

中東ショックによる原油価格急騰でタイヤの主原料である天然ゴム・合成ゴムのコスト上昇懸念が高まり、収益圧迫を嫌気した売りが集まったとみています。

下落率2位：FPG(7148)

下落率2位となったのは、FPGでした。航空機・船舶などを対象としたオペレーティングリース商品の組成・販売を主力事業とする金融サービス企業です。

3/26に26年9月期の連結業績予想について、前期比で売上高36.1%減、純利益26.1%減の下方修正と非常に厳しい先行きを示しました。併せて、33円の大幅減配を発表し株主還元の不透明さも増してしまいました。

また、中東情勢の緊迫化によりホルムズ海峡周辺での航行リスクが高まったことで、同社の主力商品である航空機・船舶リース関連の資産価値や事業収益への影響が懸念され、売りが先行したとみています。

下落率3位：竹内製作所(6432)

下落率の3位にランクインしたのは、竹内製作所でした。ミニショベルをはじめとした小型建設機械に特化したメーカーで、売上の9割以上を海外市場で稼ぐグローバル企業です。「TAKEUCHI」ブランドで特に欧米市場で高い評価を得ています。

中東ショックに伴うリスクオフムードが進んだことで、海外売上比率の高い輸出関連株として直撃を受ける形となりました。また、輸出先である欧米の景気悪化懸念も重なり、建設機械需要の先行き不透明感から売りが膨らんだとみています。

これまでの月次投資成績の振り返り

2024年6月から今年3月までの月別投資成績を、日本株全体の参考指標であるTOPIXと併せて以下のグラフに示します。

3月はTOPIXを0.8%下回る成績となりました。これで月別ではTOPIXに13勝10敗となっています。2024年6月からの通算成績については、引き続きTOPIXを上回っている状態が続いています。

今月は下落率を若干ながらも抑えられたのは、ジェイ・エス・ビーやグリムスなどのディフェンシブ・再エネ関連銘柄がポートフォリオに一定含まれていたためと考えています。地政学リスクが高まる局面では、このような銘柄の分散保有が効果を発揮しました。

まとめ

今回の記事では、日本の個別株への投資の参考として、当ブログ運営者である私の日本株投資ポートフォリオの2026年3月中の投資成績について紹介しました。3月中は、2026年2月28日に始まった米国・イスラエルによるイランへの軍事作戦に端を発した中東ショックの影響を大きく受け、-12%の下落という厳しい成績となりました。

同期間のTOPIXも-11.2%の下落となっており、今月はTOPIXを0.8%下回るパフォーマンスとなりました。

2月の+21.0%という大幅上昇から一転、3月は想定外の地政学リスクに翻弄される1ヶ月となりました。新たにポートフォリオに加わったエクストリーム(6033)とマースグループHD(6419)については、いずれも割安な株価水準と高配当利回りが魅力的な銘柄と考えており、4月以降も中長期的な保有を続けていきたいと思っています。

2026年4月以降は、紛争の長期化が意識され始めているなかで、どこで市場が悪材料を一巡したと判断するかが最大の焦点となりそうです。引き続き状況を注視しながら、無理のない範囲でポートフォリオを運用していきたいと思います。

ポートフォリオ概況

私の日本株ポートフォリオの最新状況について、各銘柄の2月中の評価額増減とともに紹介します。なお、2月中に買った株については計算からのぞいています。

2026年2月の日本株ポートフォリオ全体の騰落率は、今までに類を見ないほどの好調さを見せ、21.0%の上昇となりました。日本株全体の指標であるTOPIXについても絶好調で10.8%の上昇を見せており、今月はTOPIXを10.2％上回ることができました。

2月の日本株市場動向

2月中の日経平均株価の日足チャートを以下に示します。

2026年2月の日経平均は、引き続き強い上昇トレンドが継続し、2月26日には史上最高値58850円を付けました。この株高につながった要因として考えられるのが、2月25日に発表された日銀の新たな審議委員2名についてのニュースです。新たな審議委員2名はどちらも金融緩和・積極財政に前向きなリフレ派とみられ、今後の株高が期待され投資家の買いが急速に入ったとみています。

(出典：日銀委員に中大名誉教授・浅田氏と青学大教授・佐藤氏　政府人事提示｜日本経済新聞)

もう一つの注目ニュースとして、2月26日にAI相場をけん引する米国の半導体メーカーNVIDIAの決算発表がありました。市場の予想を超える好決算を発表しましたが、日本の半導体関連企業の株価については好決算への期待感からの買いが入った後だったため、利益確定の売りに押される展開になったとみます。

(出典：エヌビディア株一時4.８％安、好決算もＡＩ投資巡る懸念拭えず｜Reuters)

ポートフォリオの構成銘柄比率

2026年2月末時点の日本株ポートフォリオの銘柄構成比率としては以下のようになっています。２月は新規に購入した学情(2301)、ヤマウHD(5284)、NEW ART HD(7638)が新たにポートフォリオに加わりました。

2026年2月の売買銘柄

2026年2月は、3月末の配当権利落ちを見据え、配当狙いで3銘柄の新規購入を行いました。

2026年2月の購入銘柄

学情(2301)：2月9日に100株を新規購入

株式会社学情は、学情は、主に20代向けの就職・転職支援サービスを展開している人材・就職情報サービス会社です。20代専門転職サイト「Re就活」や合同企業セミナー「就職博・転職博」を開催しており、20代求職者のビックデータと自社運営のメディア・イベントを駆使した採用支援を強みとしています。

以下の理由で、新規に購入を決めました。

ヤマウHD(5284)：2/9に100株購入

ヤマウHDは、道路・河川・ダムなどに使われるコンクリート製品の開発・製造・販売を行っている九州地盤の建設系の企業です。道路・橋・ダムなど公共性の高いインフラ向け製品が多く、景気変動の影響を相対的に受けにくい事業の安定性が強みです。

この銘柄の購入理由としては以下の通りです。

このヤマウHDについては、以下の記事で一部取り上げていますので興味があればこちらもチェックしてみてください。

【九州地盤に建築用コンクリで急成長】ヤマックス(5285)について銘柄分析!

注目企業を1社ピックアップして紹介します。今回は、九州地盤に工場の壁や床に使われるコンクリート2次製品を製造販売する企業「ヤマックス」について解説します。

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2026.02.23

NEW ART HD(7638):2/16に200株購入

NEW ART HDは、ブライダルジュエリーの製造・販売、美術品販売・オークション運営を行っている企業です。「銀座ダイヤモンドシライシ」を自社ブランドとして展開しています。インフレ環境で相対的に価値が上がる高品質なジュエリー・美術品を仕入れる力に強みを持っています。

この銘柄の購入理由としては以下の通りです。

この企業については、以前以下の記事で取り上げていますので興味があれば参照してください。

【ジュエリー×アートの独自路線で成長】NEW ART HD(7638)について銘柄分析！

注目企業を1社ピックアップして紹介します。今回は、ジュエリー・アート作品の卸売・販売・オークション運営などを行う企業「NEW ART HD」について解説します。

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2026.01.27

ポートフォリオ銘柄　上昇率・下落率ランキング

続いて、2026年2月中にポートフォリオ内で特に上昇率・下落率の高かった銘柄のTOP3をそれぞれ紹介します。

2月上昇率TOP3の銘柄

2026年2月にポートフォリオ内で上昇率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

上昇率1位：santec HD(6777)

2月の上昇率トップとなった銘柄は、santec HDでした。光ファイバー通信に必要な光学部品や、光測定器といったニッチな市場で強みを持つ製品を持っている企業です。

1月30日に2026年３月期第3四半期の決算を発表。前年同期比で売上高22.7%増、純利益27.5%増と非常に良い業績を示しました。また併せて、2026年3月期の業績予想の上方修正・50円の増配を発表、このニュースが投資家からの期待を集め、急速に株価が上昇したとみています。

(出典：2026年3月期第3四半期決算短信｜Santec HD)

上昇率2位：PILLAR(6490)

上昇率の2位となったのは、PILLARでした。工場などの配管からの漏れを防ぐシール部品や、クリーンさが求められる半導体製造分野や医療分野で使われる樹脂製の継手やポンプに強みを持つ企業です。

2月9日に26年3月期第3四半期の決算を発表。前年同期比で売上高1.7%増、純利益6.8%増とまずまずの業績でしたが、同時に2026年3月期の業績予想の上方修正・25円の増配を発表。このニュースが投資家から好感され、買いが入ったとみています。

(出典：2026年3月期第3四半期決算短信｜株式会社PILLAR)

上昇率3位：双日(2768)

上昇率の3位にランクインしたのは、双日でした。日本の大手総合商社の一角で、自動車やインフラ、エネルギー、金属資源など幅広い分野で事業を展開している会社です。売上規模では五大商社と比べて小さいものの、機動力を活かした中堅・ニッチ分野の案件に強みを持っています。

2月3日に2026年3月期第3四半期の決算を発表。前年同期比で収益5.6%増、四半期利益5.7%増とやや良好な業績を示しました。加えて、2月17日に双日がオーストラリアからのレアアースの輸入品目を増やすことが報じられ、株式市場の注目テーマの一角であるレアアース関連銘柄としての買いが入ったとみられています。

(出典：双日が豪州産レアアースの輸入拡大へ　4月から希少なサマリウム、中国以外で初の商業生産｜Yahoo! ニュース)

2月下落率TOP3の銘柄

一方で、2月にポートフォリオ内で下落率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

下落率1位：システムリサーチ(3771) 

下落率トップに顔を出した銘柄は、システムリサーチでした。トヨタグループを主な顧客として持つソフトウエア開発やシステム構築・運用を行うIT企業です。多様な企業と手を組み、顧客要望に応じてカスタマイズしたソフトウエア・システムを提供しています。

1月30日に2026年3月期第3四半期決算を発表。前年同期比で売上高11.4%増、純利益14.8%増と好調な業績を示し、併せて10円の増配を発表しました。

しかし、この内容では市場期待には届かなかったのか株価は決算発表の翌営業日から下落し、2月中は下落基調が継続したと想定しています。

下落率2位：ランドコンピュータ(3924)

下落率の2位に入ったのは、ランドコンピュータでした。企業向けのシステム開発やパッケージソフトの導入支援・保守管理サービスを行うIT企業です。特に、クレジットカードなどの金融システムの開発に強みを持っています。

2月12日に2026年3月期第3四半期決算を発表。前年同期比で売上高7.2%減、純利益20.8%減と業績不調を示し、併せて2026年3月期の通期業績の下方修正を発表しました。

この決算内容が嫌気され、決算発表の翌営業日は大幅安となり、2月は株価がさえなかったとみています。

下落率3位：山田コンサルティンググループ(4792)

下落率の3位となったのは、山田コンサルティンググループでした。M&Aや事業承継に向けた経営コンサルティング事業を主力事業として、未公開株式や不動産に投資する事業も行っている企業です。

2月5日に2026年3月期第3四半期決算を発表。前年同期比で売上高7.2%増ながら、純利益25.7%減と業績が振るわずでした。この内容を受け、決算発表当日から株価は軟調な動きを見せましたが、2月末にかけて少しずつ持ち直してきているとみています。

これまでの月次投資成績の振り返り

2024年6月から今年2月までの月別投資成績を、日本株全体の参考指標であるTOPIXと併せて以下のグラフに示します。

2月はTOPIXを10.2%上回る成績となりました。これで月別ではTOPIXに12勝9敗となっています。2024年6月からの通算成績については、引き続きTOPIXを上回っている状態です。

まとめ

今回の記事では、日本の個別株への投資の参考として、当ブログ運営者である私の日本株投資ポートフォリオの2026年2月中の投資成績について紹介しました。2月中は、20.1%の上昇と群を抜いて好調な成績となりました。

同期間のTOPIXも10.8%の上昇を見せており、今月はTOPIXを上回るパフォーマンスを出せました。

2026年3月は、19日にある日米首脳会談に日本株の投資家の注目が集まりそうですが、3月1日のイスラエル軍・アメリカ軍によるイランの空爆により、先行きが読めない波乱の相場になりそうです。

ポートフォリオ概況

私の日本株ポートフォリオの最新状況について、各銘柄の1月中の評価額増減とともに紹介します。なお、1月中に買った株については計算からのぞいています。

2026年1月の日本株ポートフォリオ全体の騰落率は、引き続き好調さを維持し4.0%の上昇となりました。しかしながら、日本株全体の指標であるTOPIXは1月中に4.3%の上昇を見せており、今月もTOPIXを0.3％下回る結果となりました。

1月の日本株市場動向

1月中の日経平均株価の日足チャートを以下に示します。

2026年1月の日経平均は、月初から急激な上昇で始まり1月14日に史上最高値54341円を付けました。一方で、急激な円高進行に伴い1月26日には900円以上下落する局面もあるなど乱高下しつつも月間では大幅高に終わった月でした。

1月中に注目されたニュースとして、1月9日に高市首相が衆議院解散を検討中との読売新聞の報道が市場に大きなインパクトを与えました。これにより、解散総選挙による株価上昇を期待した買いが入り、日経平均株価は1月13日には大幅高になりました。

(出典：日経平均先物が急伸、高市首相が衆院解散を検討と報道　ドル／円も上昇| Reuters)

反対に相場下落を誘導したニュースとして、1月23日の米金融当局が為替介入の前段階となるレートチェックを実施したという観測報道です。これにより急激な円高・ドル安が懸念され、1月26日には日経平均株価は一時前日比900円安まで売られました。

業種セクターごとの動きに注目してみると、AI・半導体関連企業と電線株などの非鉄金属が強い一方で、通信やソフトウェアの情報通信業や小売企業が弱い動きを見せました。引き続き、テック企業が相場をけん引する流れが続いているようです。

ポートフォリオの構成銘柄比率

2026年1月末時点の日本株ポートフォリオの銘柄構成比率としては以下のようになっています。1月は新規に100株購入したベースがポートフォリオに入りました。

2026年1月の売買銘柄

2026年1月は、1銘柄の新規購入を行いました。

2026年1月の購入銘柄

1月はベース(4481)を100株追加で購入しました。

ベース(4481)：1月5日に100株を新規購入

ベース株式会社は、独立系のシステム開発会社です。金融・製造・流通・サービス・公共など幅広い業種のシステムを受託開発しています。景気が後退局面になったとしても、大手向けの継続案件や保守・運用を多く手掛けているため安定的に成長が期待できる点に強みがあります。

以下の理由で、新規に購入を決めました。

ポートフォリオ銘柄　上昇率・下落率ランキング

続いて、2026年1月中にポートフォリオ内で特に上昇率・下落率の高かった銘柄のTOP3をそれぞれ紹介します。

1月上昇率TOP3の銘柄

2026年1月にポートフォリオ内で上昇率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

上昇率1位：PILLAR(6490)

1月の上昇率トップとなった銘柄は、PILLARでした。工場などの配管からの漏れを防ぐシール部品や、クリーンさが求められる半導体製造分野や医療分野で使われる樹脂製の継手やポンプに強みを持つ企業です。

1月中に目立ったニュースはありませんでしたが、半導体製造分野での配管継手・シール部品を供給しているため、AI・半導体関連企業の一角として買いが入ったとみています。​

上昇率2位：りそなHD(8308)

上昇率の2位となったのは、りそなHDでした。りそな銀行を中心に、埼玉りそな銀行や関西みらい銀行を傘下に持つ、国内No.4の銀行です。

1月は、日本の円債市場にて長期国債が売られ続け、利回りの低下が続いています。これにより、日銀が利上げを実施することで銀行の利ザヤが改善するのではないかという期待から銀行株の一角として買いが入ったと想定しています。

上昇率3位：野村マイクロサイエンス(6254)

上昇率の3位にランクインしたのは、野村マイクロサイエンスでした。半導体製造工程で欠かせない超純水という不純物の極めて少ない水を製造する装置を主力製品とする水処理装置メーカーです。

1月中に大きなニュースはありませんでしたが、半導体製造工程で必要な水処理装置メーカであるこの企業が、AI・半導体関連企業の一角として買われたと考えられます。

1月下落率TOP3の銘柄

一方で、1月にポートフォリオ内で下落率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

下落率1位：ジェイ・エス・ビー(3480)

下落率トップに顔を出した銘柄は、ジェイ・エス・ビーでした。学生向けの賃貸マンションというユニークな市場で高いシェアを誇る不動産企業です。

1月中に特に大きなニュースはありませんでしたが、日本国債の下落基調をもとにした日銀の利上げ期待があるため、ローン金利の上昇に伴う不動産市況への悪影響を懸念して売られたのではないかとみています。

下落率2位：竹内製作所(6432)

下落率の2位に入ったのは、竹内製作所でした。ミニショベルをはじめとした小回りの利く小型建設機械に特化した建設機械メーカです。海外での売上比率が9割を超えており、建設機械の高い信頼性と操縦性の良さは「TAKEUCHI」ブランドを武器にグローバル展開しています。

1月下旬にかけて、日米両国でのレートチェック観測をきっかけにした急激な円高が発生し、海外での売上比率がほとんどであるこの企業の収益への影響が懸念され、売りに押されてしまったとみています。

下落率3位：グリムス(3150)

下落率の3位となったのは、グリムスでした。中小企業・家庭向けに太陽光発電設備や蓄電池などを販売する事業、太陽光発電所を建設・運営する事業を行っている企業です。

こちらの企業も1月中に大きなニュースはなく、2月4日の2026年3月期第3四半期の決算発表を前に、リスク回避の売りがでたことで株価が下がったのではないかと考えています。

これまでの月次投資成績の振り返り

2024年6月から今年1月までの月別投資成績を、日本株全体の参考指標であるTOPIXと併せて以下のグラフに示します。

※今回から2025年の月別の投資成績を1年間の成績としてまとめています。

1月はTOPIXを0.3%下回る成績となりました。これで月別ではTOPIXに11勝9敗となっています。2024年6月からの通算成績については、引き続きTOPIXを上回っている状態です。

まとめ

今回の記事では、日本の個別株への投資の参考として、当ブログ運営者である私の日本株投資ポートフォリオの2026年1月中の投資成績について紹介しました。1月中は、12月に引き続き4.0%の上昇と引き続き好調な成績が続いています。

同期間のTOPIXは4.3%の上昇を見せており、今月はTOPIXを上回るパフォーマンスまでは出せませんでした。

2026年2月は、市場の一番の注目は2月8日の衆議院の解散総選挙の投開票結果に集まりそうですが、国内企業の決算発表も相次ぐため、個々の企業の業績動向にも注目したいですね。

ポートフォリオ概況

私の日本株ポートフォリオの最新状況について、各銘柄の12月中の評価額増減とともに紹介します。なお、12月中に買った株については計算からのぞいています。

2025年12月の日本株ポートフォリオ全体の騰落率は、引き続き好調さを維持し、0.2%の上昇ととなりました。日本株全体の指標であるTOPIXは12月中に0.9%の上昇を見せており、今月はTOPIXを0.7％下回る結果となりました。

12月の日本株市場動向

12月中の日経平均株価の日足チャートを以下に示します。

12月の日経平均は、5万1,000円台に乗せつつも月末にかけて5万300円前後まで押し戻される展開となり、もみ合い調整という形となりました。12月前半は、12月18－19日に開かれた日本銀行の金融政策決定会合で決定した利上げに伴い、一時株価が急落する場面が見られました。

(出典：日銀が0.75%に利上げ　財政規律の緩みが連続利上げ招く恐れも| Yahoo! ニュース)

一方で株価が下がったところでの押し目買い意欲も強く、結果的に小幅なプラスで着地しました。長期の移動平均線を見ても右肩上がりとなっており、上昇傾向が続いています。

ポートフォリオの構成銘柄比率

2025年12月末時点の日本株ポートフォリオの銘柄構成比率としては以下のようになっています。12月はFPGを100株追加で購入した分、比率が増加する形となりました。

2025年12月の売買銘柄

12月は、1銘柄のみの追加購入を行いました。

2025年12月の購入銘柄

12月はFPG(7148)を100株追加で購入しました。

FPG(7148)：10月31日に100株を新規購入

株式会社FPGは、航空機やタンカー船といった商品をオペレーティング・リースで提供する事業や、複数の不動産を小口化し少額から投資してもらう不動産ファンドを投資家に販売する事業を行っており、日本型オペリース事業ではシェアNo.1を誇る力のある企業です。

この企業は、12月19日に発表したリリースで、令和8年度の税制改正大綱から不動産小口化商品の相続税評価方法が見直される方針が明らかになりました。これは、FPGの不動産ファンド事業の強みである節税メリットが将来的に大きく低下することを示しており、翌営業日にストップ安まで売られました。

(出典：FPGが急落、税制改正で不動産小口化商品のメリット減少の公算|四季報オンライン)

一方で、FPGの事業の中核はオペレーティング・リース事業であることや、小口不動産ファンドの購入は節税目的だけに限られないことを理由に、12/23に100株の追加購入をしました。他にも以下の理由で購入を決めました。

ポートフォリオ銘柄　上昇率・下落率ランキング

続いて、2025年12月中にポートフォリオ内で特に上昇率・下落率の高かった銘柄のTOP3をそれぞれ紹介します。

12月上昇率TOP3の銘柄

2025年12月にポートフォリオ内で上昇率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

上昇率1位：A&DホロンHD(7745)

12月の上昇率トップとなった銘柄は、A&DホロンHDでした。半導体製造工程で使われる電子ビーム装置をはじめ、血圧計などの医療用機器や計測機器に強みを持っている企業です。

12月中に目立ったニュースはありませんでしたが、11月中に10％以上株価が下落していたこともありその反動で買いが入ったとみています。​

上昇率2位：双日(2768)

上昇率の2位となったのは、双日でした。日本の大手総合商社の一角で、自動車やインフラ、エネルギー、金属資源など幅広い分野で事業を展開している会社です。売上規模では五大商社と比べて小さいものの、機動力を活かして中堅・ニッチ分野の案件に強みを持っています。

1２月中は、こちらの企業も目立ったニュースはありませんでしたが、継続的な円安と資源高を背景に総合商社の株が全体的に買われており、双日もその流れに乗って上昇が続いたとみています。

上昇率3位：ダイセル(4202)

上昇率の3位にランクインしたのは、ダイセルでした。多様な機能材料や自動車安全部品などを手がける日本の総合化学メーカーです。自動車のエアバッグを膨らませるガス発生装置やスマホなどの液晶パネル用の光学フィルム、半導体用のフォトレジスト材料など幅広い産業を支える豊富な製品ラインナップが強みです。

12月中に大きなニュースはなく、11月に発表した自社株買いの影響もあり株価の上昇を期待した投資家からの買いが入ったと想定しています。

12月下落率TOP3の銘柄

一方で、12月にポートフォリオ内で下落率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

下落率1位：FPG(7148)

下落率トップに顔を出した銘柄は、FPGでした。航空機やタンカー船といった商品をリースで提供する事業や、小口不動産ファンドを投資家に販売する事業を行っており、日本型オペリース事業ではシェアNo.1を誇る力のある企業です。

12月19日に発表されたプレスリリースで、令和8年度の税制改正大綱から不動産小口化商品の相続税評価方法が見直される方針が明らかになりました。これにより、FPGの不動産ファンド事業の強みである節税メリットが将来的に大きく低下することが懸念され売りが広がったとみています。

下落率2位：りそなHD(8308)

下落率の2位に入ったのは、りそなHDでした。りそな銀行を中心に、埼玉りそな銀行や関西みらい銀行を傘下に持つ、国内No.4の銀行です。

12月は日銀の利上げ継続観測が強まり、銀行セクター全体で利ザヤ改善期待から買われたものの、後半は金利急変動リスクが意識されて売りに押されてしまったとみています。

下落率3位：竹内製作所(6432)

下落率の3位となったのは、竹内製作所でした。ミニショベルをはじめとした小回りの利く小型建設機械に特化した建設機械メーカです。海外での売上比率が9割を超えており、建設機械の高い信頼性と操縦性の良さは「TAKEUCHI」ブランドを武器にグローバル展開しています。

12月中に大きなニュースはありませんでしたが、10月、11月連続で10％以上株価が上昇したこともあり、利益確定の売りが入ったことで株価が下がったのではないかと考えています。

これまでの月次投資成績の振り返り

昨年6月から今年12月までの月別投資成績を、日本株全体の参考指標であるTOPIXと併せて以下のグラフに示します。12月はTOPIXを0.7%下回る成績となりました。これで月別ではTOPIXに11勝8敗となっています。

昨年6月からの通算成績については、引き続きTOPIXを上回っている状態です。

まとめ

今回の記事では、日本の個別株への投資の参考として、当ブログ運営者である私の日本株投資ポートフォリオの2025年12月中の投資成績について紹介しました。12月中は、11月に引き続き0.2%の上昇と引き続き好調な成績となりました。

同期間のTOPIXは0.9%の上昇を見せており、今月はTOPIXを下回るパフォーマンスとなってしまいました。2026年は、国内では日銀の利上げ動向に注目が集まる中、米国では中間選挙が行われるなど株式市場を動かす材料が多く、それに伴う株価の動きに注目したいところです。

ポートフォリオ概況

私の日本株ポートフォリオの最新状況について、各銘柄の11月中の評価額増減とともに紹介します。

2025年11月の日本株ポートフォリオ全体の騰落率は、引き続き堅調な日本株市場の後押しを受け、2.8%の上昇と引き続き好調な結果となりました。日本株全体の指標であるTOPIXは11月中に1.4%の上昇を見せており、今月はTOPIXを1.4％上回る結果になりました。

11月の日本株市場動向

11月中の日経平均株価の日足チャートを以下に示します。

11月は、月初の4日に日経平均株価が52,636円まで上昇し、年初来高値を更新してスタート。その後、AI・半導体主導の上昇相場に一服感が出て、米金利や米ハイテク株の調整をきっかけに急落局面が何度か発生し、後半は5万円前後での攻防となりました。

11月最大のテーマはAI・半導体相場の調整で、エヌビディアなど米半導体株の乱高下が、日本の半導体関連企業であるソフトバンクG、東エレク、アドバンテストなど値がさ株の値動きに波及し日経平均を大きく揺らしました。

11月中旬からは、日本の歳出増加に対する懸念をきっかけに円安・債券安・株安のトリプル安の状態となった一方で、AI・半導体関連から内需関連、小型株、バリュー株などに物色がシフトする動きも確認され、50000円付近で株価が堅調に推移しました。

ポートフォリオの構成銘柄比率

2025年11月末時点の日本株ポートフォリオの銘柄構成比率としては以下のようになっています。11月は売買した銘柄がなかったため、11月中の各銘柄の株価の騰落に合わせて比率が変動する形となりました。

2025年11月の売買銘柄

11月は、AI・半導体関連銘柄を中心とした調整局面に入ったため様子見として、売買した銘柄はありません。

ポートフォリオ銘柄　上昇率・下落率ランキング

続いて、2025年11月中にポートフォリオ内で特に上昇率・下落率の高かった銘柄のTOP3をそれぞれ紹介します。

11月上昇率TOP3の銘柄

2025年11月にポートフォリオ内で上昇率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

上昇率1位：チャーム・ケア・コーポレーション(6062)

11月の上昇率トップとなった銘柄は、チャーム・ケア・コーポレーションでした。首都圏と近畿地方を中心に介護付き有料老人ホームを展開する企業です。満足度の高い高価格帯の老人ホームの展開に力を入れており、業績を伸ばしています。

11月７日に第1四半期が発表、前年同期比で売上高11.7%増、営業利益26.5%増、純利益19.1%増と大幅増収増益となりました。この結果が素直に好感され株価が上昇したとみています。​

(出典：2026年6月期 第１四半期決算短信|株式会社チャーム・ケア・コーポレーション)

上昇率2位：竹内製作所(6432)

上昇率の2位となったのは、竹内製作所でした。ミニショベルをはじめとした小回りの利く小型建設機械に特化した建設機械メーカです。海外での売上比率が9割を超えており、建設機械の高い信頼性と操縦性の良さは「TAKEUCHI」ブランドを武器にグローバル展開しています。

11月中に目立ったニュースはありませんでしたが、10月に発表された2025年2月期の好決算をきっかけとした株価上昇の勢いが続いたとみています。

上昇率3位：双日(2768)

上昇率の3位にランクインしたのは、双日でした。日本の大手総合商社の一角で、自動車やインフラ、エネルギー、金属資源など幅広い分野で事業を展開している会社です。売上規模では五大商社と比べて小さいものの、機動力を活かして中堅・ニッチ分野の案件に強みを持っています。

10月30日に2026年3月期の中間決算を発表、前年同期比で収益が0.4%増、純利益2.2%増と好調な業績を示しました。この内容をきっかけに11月は投資家からの買いが入ったと想定しています。

11月下落率TOP3の銘柄

一方で、11月にポートフォリオ内で下落率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

下落率1位：野村マイクロサイエンス(6245)

下落率トップに顔を出した銘柄は、野村マイクロサイエンスでした。半導体製造工程で欠かせない超純水という不純物の極めて少ない水を製造する装置を主力製品とする水処理装置メーカーです。

11月中に目立ったニュースはありませんでしたが、10月にかけて半導体・AI関連銘柄の一角として株価が急上昇してきたこともあり、調整が入ったとみています。

下落率2位：A&DホロンHD(7745)

下落率の2位に入ったのは、A&DホロンHDでした。半導体製造工程で使われる電子ビーム装置をはじめ、血圧計などの医療用機器や計測機器に強みを持っている企業です。

2025年11月7日に発表した2026年3月期第2四半期の決算について、会社計画に対して一転増益で上振れ着地だったものの、7〜9月期の純利益は前年同期比で3.7%減となっており、成長の減速が意識され売りに押されたとみています。

下落率3位：ランドコンピュータ(3924)

下落率の3位となったのは、ランドコンピュータでした。企業向けのシステム開発やパッケージソフトの導入支援・保守管理サービスを行うIT企業です。特に、クレジットカードなどの金融システムの開発に強みを持っています。

11月13日の大引け後に東邦システムサイエンス(4333)との経営統合に関する発表が行われ、それに伴い同日15時30分から一時的に売買が停止される措置が取られました。​
市場では、統合条件の詳細が不明な点や株主優待のプリペイドカード2000円相当がどうなるのか懸念が生まれ、投資家からの売りが入ったと考えています。

これまでの月次投資成績の振り返り

昨年6月から今年11月までの月別投資成績を、日本株全体の参考指標であるTOPIXと併せて以下のグラフに示します。11月はTOPIXを1.4%下回る成績となりました。これで月別ではTOPIXに11勝7敗となっています。

昨年6月からの通算成績については、引き続きTOPIXを上回っている状態です。

まとめ

今回の記事では、日本の個別株への投資の参考として、当ブログ運営者である私の日本株投資ポートフォリオの2025年11月中の投資成績について紹介しました。11月中は、10月に引き続き2.8%の上昇と好調さをキープできました。

同期間のTOPIXは1.4%の上昇を見せており、今月はTOPIXを上回るパフォーマンスを上げることができました。12月で今年の相場も終わりとなり、国内では日銀が利上げするか否かに注目が集まっており、それに伴う株価の動きに注目したいところです。

ポートフォリオ概況

私の日本株ポートフォリオの最新状況について、各銘柄の10月中の評価額増減とともに紹介します。なお、10月中に売却した株の確定損益を計算に入れています。

2025年10月の日本株ポートフォリオ全体の騰落率は、10月4日に積極財政派の高市 早苗氏が自民党総裁に選出されたことをきっかけとした日本株の上昇を受け、3.1%の上昇と引き続き好調な結果が続く展開となりました。

一方で、日本株全体の株価指標であるTOPIXについては10月中に6.2%の上昇を見せており、今月はTOPIXを3.1％下回る結果になりました。

10月の日本株市場動向

10月中の日経平均株価の日足チャートを以下に示します。

10月中は海外投資家からの買いの勢いがさらに増し、歴史に残る上昇相場を記録しました。上昇のきっかけは、10月4日の自民党総裁選にて、積極財政派の高市早苗氏が決選投票を制し、日本で初めての女性総裁が誕生したことです。

(出典：総裁選 高市早苗氏が小泉進次郎氏を破って新総裁 | 読売新聞オンライン)

このニュースを受け、日経平均株価は10月6日に前営業日比4.75%の上昇を見せ、その後も10月中は上昇傾向が継続しました。

日本株の上昇相場をけん引したのは、引き続きAI・半導体関連企業でした。半導体チップのテスター製品を供給するアドバンテスト(6857)やソフトバンクグループ(9984)といった企業が軒並み最高値を更新し相場をけん引しました。

一方で、日経平均株価をTOPIXで割ったNT倍率も10月31日時点で15.73倍と2000年代で最高の水準となっており、一部の銘柄だけに物色が集中している状態とも言えます。

(出典：NT倍率が15.73倍に上昇 2000年代の最高水準に| Quick Money World)

ポートフォリオの構成銘柄比率

2025年10月末時点の日本株ポートフォリオの銘柄構成比率としては以下のようになっています。10月中に売却したアンドエスティHDの分がなくなり、新規に購入したタムロン・FPGが入りました。

2025年10月の売買銘柄

10月は、１銘柄の売却、2銘柄の購入を行いました。

10月の購入銘柄

10月は高市新総理の誕生に伴い、日本株が新たなステージに入ったとみて2銘柄の打診買いを行いました。

FPG(7148)：10月31日に100株を新規購入

株式会社FPGは、航空機やタンカー船といった商品をオペレーティング・リースで提供する事業や、複数の不動産を小口化し少額から投資してもらう不動産ファンドを投資家に販売する事業を行っている企業です。

オペレーティング・リース事業では、節税目的での中小企業との取引が多くあり日本型オペリース事業ではシェアNo.1を誇る力のある企業です。また、近年は国内での不動産価格の高騰を受け、不動産ファンド事業でも成長を続けています。

以下の理由から購入を決めました。

タムロン(7748)：10月6日に100株購入

株式会社タムロンは、大手レンズメーカであり、ミラーレスカメラ用の高倍率の交換用レンズや監視カメラ、車載用カメラなど幅広い分野のレンズを提供している企業です。

レンズのコーティング技術や手振れの補正機能など独自の技術を保有しており、これらの技術を駆使した信頼性の高いレンズを供給しており、カメラ用交換レンズではシェアNo.1を誇ります。

購入した理由は以下の通りです。

10月の売却銘柄

10月は保有していた1銘柄について売却しました。

アンドエスティ(2685)：10月1日に保有株式100株を売却

GLOBAL WORKやnico and …をはじめとした数々のブランドを持つアパレル企業です。近年は飲食業にもビジネスを展開し力を入れています。

9月30日に2026年度2月期の中間決算を発表、売上高3.6%増だったものの、営業利益19.4%減、純利益13.7%減とやや不調な業績であることを示しました。また、米国市場での苦戦による撤退、フォーエバー21の再度の日本市場からの撤退といった不安要素が強く、10月1日に売却しました。

ポートフォリオ銘柄　上昇率・下落率ランキング

続いて、2025年10月中にポートフォリオ内で特に上昇率・下落率の高かった銘柄のTOP3をそれぞれ紹介します。

10月上昇率TOP3の銘柄

2025年10月にポートフォリオ内で上昇率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

上昇率1位：竹内製作所(6432)

10月の上昇率トップとなった銘柄は、竹内製作所でした。ミニショベルをはじめとした小回りの利く小型建設機械に特化した建設機械メーカです。海外での売上比率が9割を超えており、建設機械の高い信頼性と操縦性の良さは「TAKEUCHI」ブランドを武器にグローバル展開しています。

10月10日に2026年2月期中間決算を発表し、前年同期比で売上高4.1%増、純利益1.2%増と好調な業績を示しました。さらに、通期業績の上方修正・10円増配を発表しました。この内容が素直に好感され、株価が上昇したとみています。

(出典：2026年2月期・第2四半期決算参考資料｜株式会社竹内製作所

業績予想及び配当予想の修正に関するお知らせ｜株式会社竹内製作所)

上昇率2位：野村マイクロサイエンス(6254)

上昇率の2位となったのは、野村マイクロサイエンスでした。半導体製造工程で欠かせない超純水という不純物の極めて少ない水を製造する装置を主力製品とする水処理装置メーカーです。

10月中に大きなニュースはありませんでしたが、米国企業を中心としたAIへの巨額投資が続々と発表され、半導体関連企業の一角としてこの企業にも買いが向かったとみています。

上昇率3位：PILLAR(6490)

上昇率の3位にランクインしたのは、工場などの配管からの漏れを防ぐシール部品や、クリーンさが求められる半導体製造分野や医療分野で使われる樹脂製の継手やポンプに強みを持つ企業です。

この企業も10月中に大きなニュースはありませんでしたが、上昇率2位の野村マイクロサイエンスと同じく、半導体製造分野に製品を供給しているため、AI投資の拡大に対する業績上昇期待で投資家からの買いが入ったと想定しています。

10月下落率TOP3の銘柄

一方で、10月にポートフォリオ内で下落率が高かった銘柄TOP3は以下の3つでした。

下落率1位：ジェイ・エス・ビー(3480)

下落率トップに顔を出した銘柄は、ジェイ・エス・ビーでした。学生向けの賃貸マンションというユニークな市場で高いシェアを誇る不動産企業です。

10月29日が配当権利付き最終日だったため、権利落ちに伴う株価下落だとみています。

下落率2位：グリムス(3150)

下落率の2位に入ったのは、グリムスでした。中小企業・家庭向けに太陽光発電設備や蓄電池などを販売する事業、太陽光発電所を建設・運営する事業を行っている企業です。

10月中に大きなニュースはなく、配当権利落ち日もないため11月5日の2026年3月期の中間決算の発表前のリスクオフの売りが入っていると考えています。

下落率3位：山田コンサルティンググループ(4792)

下落率の3位となったのは、山田コンサルティンググループでした。M&Aや事業承継に向けた経営コンサルティング事業を主力事業として、未公開株式や不動産に投資する事業も行っている企業です。

この企業も10月中に大きなニュースはなく、配当権利落ち日もないため、11月5日の2026年3月期の中間決算の発表前のリスクオフの売りが入っていると考えています。

これまでの月次投資成績の振り返り

昨年6月から今年10月までの月別投資成績を、日本株全体の参考指標であるTOPIXと併せて以下のグラフに示します。10月はTOPIXを3.1%下回る成績となりました。これで月別ではTOPIXに10勝7敗となっています。

昨年6月からの通算成績については、引き続きTOPIXを上回っている状態です。

まとめ

今回の記事では、日本の個別株への投資の参考として、当ブログ運営者である私の日本株投資ポートフォリオの2025年10月中の投資成績について紹介しました。10月中は、9月に引き続き3.1%の上昇と引き続き好調な成績を収めることができました。

一方で同期間のTOPIXは6.2%の上昇を見せており、今月はTOPIXを下回るパフォーマンスとなりました。11月は、国内企業の決算発表シーズンに入るため、各企業の業績状況に対して投資家の買いが続くのか、それとも期待外れとなって下落に転じるののか市場の反応に注目が集まりそうですね。